Рынок долгов
Это рынок, на котором кредиторы продают просроченную дебиторскую задолженность. Причина продажи может быть разной: от отсутствия специалистов, которые могли бы правильно выстроить процедуру взыскания, до нежелания тратить на возврат долгов время.
Поскольку единого рынка долгов в России не существует, участникам торгов приходится самостоятельно оценивать все риски. Например, кредиторам нужно понять, когда лучше продать долг инвестору, а когда лучше попытаться вернуть его самому. Инвестору, в свою очередь, нужно выяснить, как купить долг, чтобы впоследствии он принес ему прибыль и не был безнадежным к взысканию.
Объемы рынка долгов
Общий объем долгового рынка в России, по разным оценкам, составляет 80,5 трлн руб. Из них:
- На физических лиц приходится 19,3 трлн руб. долгов. Примерно 930 млрд руб. долгов граждан числятся в статусе просроченных.
- На корпоративный сектор (дебиторская задолженность бизнеса) приходится 61,2 трлн руб. Из них просрочены долги на сумму 2,9 трлн руб.
Объем рынка долгов в РФ почти сопоставим с объемом ВВП страны. При этом долговая нагрузка в экономике увеличивается ежедневно. Только в 2020 году количество долгов увеличилось в 3 раза (+ 10,6 трлн руб.). Подобные темпы роста говорят о том, что долговой кризис в ближайшем будущем может стать реальным.
Проблемы роста объемов дебиторской задолженности
Несмотря на то, что продать и купить долг может каждый — от профессиональной юридической компании до обычного гражданина — в России нет единой системы, которая регулирует долговой рынок. Сейчас можно наблюдать лишь бесконтрольный рост объемов дебиторской задолженности.
Читайте также: Дебиторская задолженность
Для чего нужен рынок долгов? В первую очередь, чтобы повысить эффективность взыскания дебиторской задолженности. Сейчас по статистике:
- Только 5% долгов взыскиваются по исполнительным производствам через судебных приставов (ФССП).
- Около 4% средств удается вернуть в корпорациях.
- Эффективность взыскания через процедуры банкротства снижается ежегодно. Если в 2019 году кредиторы смогли вернуть с должников 4,4% средств, то в 2020 — всего 3,2%. Качество взыскания долгов в банкротстве падает 6 год подряд.
Важность урегулирования долгов
Многие компании успешно работают с текущей дебиторкой, но теряются, когда она становится просроченной (период задержки оплаты превышает 90 дней).
Невозвратными долги становятся по причине того, что:
- у контрагента не найдены деньги или имущество для исполнения обязательств — в 40% случаев;
- компания прекратила вести свой бизнес — в 37% случаев;
- судебные приставы прекратили принудительное взыскание дебиторской задолженности из-за отсутствия имущества у должника — в 15% случаев;
- контрагент был признан банкротом, в его отношении открыто конкурсное производство, или же процедура несостоятельности прекращена вовсе — в 6% случаев;
- истек срок предъявления исполнительных документов — в 2% случаев.
В то же время 21% дебиторской задолженности реальна к взысканию.
Кем представлен рынок долгов?
Как уже упоминалось выше, организованного рынка долгов в России нет. Сейчас он представлен разными структурами:
- маркетплейсами долгов (в частности, маркетплейсом ДОЛГ.РФ);
- инвесторами, готовыми купить долги;
- электронными торговыми площадками (ЭТП);
- кредиторами, готовыми продать долги;
- ФССП;
- оценочными компаниями;
- профессиональными взыскателями (коллекторскими агентствами);
- брокерами.
Всех участников долгового рынка необходимо объединить в экосистему. Если это произойдет, то уже в ближайшие 3-5 лет купля-продажа долгов станет такой же рутинной процедурой, как закупки товаров и услуг.
В то же время созданию организованного рынка долгов мешают разные ожидания кредиторов и инвесторов:
- Кредитор желает вернуть всю сумму дебиторской задолженности. Он не хочет предоставлять скидку инвестору, даже если долг токсичный.
- Инвестор, в свою очередь, ожидает, что кредитор отдаст ему возможность взыскивать долги забесплатно просто потому, что он сам не может/не хочет/не имеет ресурсов для их возврата.
Еще одна проблема создания организованного рынка долгов — отсутствие корректной системы оценки проблемных активов. Профессиональные оценщики дадут лишь «математическое» заключение, не определив, какова вероятность возврата средств с должника.
Итоги
Рынку долгов в России еще только предстоит сформироваться в единую экосистему. Когда это произойдет, процедуры купли-продажи долгов станут обыденностью, наряду с закупками работ, услуг и товаров. Однако пока специалистам в данной сфере приходится вручную регулировать каждую сделку, начиная от оценки перспективности взыскания долга и заканчивая судебным сопровождением.
Найдите исполнителя для своей проблемной задолженности
Услуги для должников
Услуги профессиональной помощи по предбанкротному аудиту предприятия, анализу рисков, сопровождению банкротства, защите руководителей и собственников от недобросовестных действий кредиторов, минимизация рисков привлечения к субсидиарной и уголовной ответственности
Перейти в раздел должниковУслуги для кредиторов
Услуги профессиональной помощи по взысканию или привлечению к субсидиарной и уголовной ответственности, оспариванию подозрительных сделок должника, обжалованию действий арбитражного управляющего, привлечению арбитражного управляющего к имущественной ответственности
Перейти в раздел кредиторов