Рынок долгов

Это рынок, на котором кредиторы продают просроченную дебиторскую задолженность. Причина продажи может быть разной: от отсутствия специалистов, которые могли бы правильно выстроить процедуру взыскания, до нежелания тратить на возврат долгов время.

Поскольку единого рынка долгов в России не существует, участникам торгов приходится самостоятельно оценивать все риски. Например, кредиторам нужно понять, когда лучше продать долг инвестору, а когда лучше попытаться вернуть его самому. Инвестору, в свою очередь, нужно выяснить, как купить долг, чтобы впоследствии он принес ему прибыль и не был безнадежным к взысканию.

Объемы рынка долгов

Общий объем долгового рынка в России, по разным оценкам, составляет 80,5 трлн руб. Из них:

Объем рынка долгов в РФ почти сопоставим с объемом ВВП страны. При этом долговая нагрузка в экономике увеличивается ежедневно. Только в 2020 году количество долгов увеличилось в 3 раза (+ 10,6 трлн руб.). Подобные темпы роста говорят о том, что долговой кризис в ближайшем будущем может стать реальным.

Проблемы роста объемов дебиторской задолженности

Несмотря на то, что продать и купить долг может каждый — от профессиональной юридической компании до обычного гражданина — в России нет единой системы, которая регулирует долговой рынок. Сейчас можно наблюдать лишь бесконтрольный рост объемов дебиторской задолженности.

Читайте также: Дебиторская задолженность

Для чего нужен рынок долгов? В первую очередь, чтобы повысить эффективность взыскания дебиторской задолженности. Сейчас по статистике:

Важность урегулирования долгов

Многие компании успешно работают с текущей дебиторкой, но теряются, когда она становится просроченной (период задержки оплаты превышает 90 дней).

Невозвратными долги становятся по причине того, что:

В то же время 21% дебиторской задолженности реальна к взысканию.

Кем представлен рынок долгов?

Как уже упоминалось выше, организованного рынка долгов в России нет. Сейчас он представлен разными структурами:

Всех участников долгового рынка необходимо объединить в экосистему. Если это произойдет, то уже в ближайшие 3-5 лет купля-продажа долгов станет такой же рутинной процедурой, как закупки товаров и услуг.

В то же время созданию организованного рынка долгов мешают разные ожидания кредиторов и инвесторов:

Еще одна проблема создания организованного рынка долгов — отсутствие корректной системы оценки проблемных активов. Профессиональные оценщики дадут лишь «математическое» заключение, не определив, какова вероятность возврата средств с должника.

Итоги

Рынку долгов в России еще только предстоит сформироваться в единую экосистему. Когда это произойдет, процедуры купли-продажи долгов станут обыденностью, наряду с закупками работ, услуг и товаров. Однако пока специалистам в данной сфере приходится вручную регулировать каждую сделку, начиная от оценки перспективности взыскания долга и заканчивая судебным сопровождением.